今日要闻
光伏出口退税新政今起正式实施！中国光伏产业进入"无退税时代"
根据财政部、税务总局公告2026年第2号，自今日（4月1日）起，光伏产品增值税出口退税正式取消，过去十余年支撑中国光伏征战全球的"退税红利"彻底归零。电池产品退税率由9%下调至6%，2027年1月1日起将全面取消。海关数据显示，1-2月全国光伏组件出口同比增幅超过40%，企业利用政策窗口期加速出货。
据上海有色网测算，以210R组件为例，取消增值税出口退税相当于每块组件出口利润将减少46元至51元。晶科能源、隆基绿能、天合光能等头部企业已纷纷上调对日销售价格，最高涨幅达三成。
霍尔木兹海峡危机持续：美国宣布对伊朗港口启动海上封锁
2026年第16周全球物流市场延续小幅上涨，SCFI综合指数上涨1.9%至1,891点。伊朗实施管制通行并征收高额过境费，日均通行从138艘降至8艘（降94%）。马士基对中东航线实施紧急运费上调，20英尺集装箱上涨1800美元，40英尺集装箱上涨3000美元。
存储芯片"超级周期"来袭：DRAM一季度合约价涨幅超100%
三星电子已确认2026年第一季度DRAM合约价格最终涨幅超过100%，SK海力士与美光跟进同等涨幅。TrendForce预测二季度DRAM合约价上涨58%-63%，NAND闪存涨幅将达70%-75%。野村证券指出供应缺口预计持续至2028年初。
中国人形机器人批量进入日本医疗与汽车供应链
宇树科技G1已在筑波大学附属医院完成导诊与夜间陪护实证实验；优必选旗下优奇智能与本田贸易签署战略合作协议，推动Walker系列人形机器人进入日本汽车制造与物流供应链。标志着中国人形机器人以"硬件量产在华、系统集成在日"新模式批量进入日本高门槛应用场景。
AI+供应链动态
LogiMAT China 2026即将开幕：以"AI重塑内部物流"为主题
4月22日至24日，LogiMAT China 2026将在深圳会展中心举行，以"AI重塑内部物流"为主题，预计展出面积达40,000平方米，汇聚400余家全球领先展商。展会最大亮点是"视觉+机器人"深度联动——多家机器视觉企业将展示3D视觉体积测量、高速条码识别、视觉导航避障等技术在物流场景中的落地应用。
磅旗科技携AI仓储方案惊艳MODEX 2026北美物流展
美国东部时间4月13日，磅旗科技亮相亚特兰大MODEX 2026全球顶级物料搬运与供应链技术盛会，面向全球首发海外仓专属智慧物流方案，并首次展出数字孪生系统。基于工业AI小模型与实时数据驱动，构建与物理工厂1:1映射的虚拟产线，实现全流程动态仿真与实时监控。
2026 LOG中国供应链物流创新科技图谱发布
《2026 LOG中国供应链物流科技创新发展报告》发布，Gartner指出2025是Agent元年，AI开始自主调用API完成物流决策。预测到2030年50%的跨职能供应链管理解决方案将使用智能代理在生态系统中自主执行决策。ASCM提出2026年供应链竞争是技术深度应用、网络韧性强度、成本精细掌控的综合比拼。
2026智能仓储：AMR将处理70%仓库拣选任务
自主移动机器人（AMR）到2026年将处理70%的仓库拣选任务。IoT集成实现99%库存准确率，AI预测实现30%成本降低，区块链确保端到端透明。数字孪生允许操作者在无实际风险情况下模拟布局变化、预测中断并测试资源分配，优化吞吐量并加速机器人部署。
采购情报
关键原材料价格动态
Q1翻倍
三星、SK海力士、美光集体提价
Q1暴涨
Q2预计再涨70%-75%
涨幅最剧烈
DDR5现货涨幅高达300%
3700→5700
近1个月涨幅，创4年新高
采购策略建议
存储芯片：立即锁定长期供应协议
DRAM与NAND价格已进入"超级周期"，建议与三星、SK海力士、美光等原厂或核心代理商签订12-18个月长期采购协议。群联电子目前仅能满足客户30%需求，70%订单无法承接，需提前6个月排产。
化工原料：寻找中东替代供应源
霍尔木兹海峡危机导致乙二醇、甲醇等化工原料价格暴涨。我国乙二醇进口依存度约25%，其中中东货源占65%。建议开拓美国、加拿大等非中东供应来源，并增加国内煤制乙二醇采购比例。
光伏组件：关注海外产能布局
出口退税取消后，光伏组件出口成本上升约9%。建议采购方关注供应商的海外产能布局（东南亚、美国、欧洲），优先选择具备海外制造能力的组件厂商，以规避贸易政策风险。
行业趋势分析
存储芯片"超级周期"深度解析
- 1 AI驱动结构性短缺：三大厂商将七成以上产能优先投入HBM生产，HBM价格约为标准DRAM的5倍，但汽车存储芯片逾六成份额来自DDR4，车企被迫与AI公司竞抢产能
- 2 资本支出创纪录：三星与SK海力士合计投入80万亿至90万亿韩元扩产，但新增产能从建厂到量产需约三年，供给吃紧大概率要到2027年下半年才会改善
- 3 罢工风险加剧：三星电子员工3月18日以压倒性优势批准罢工计划，5月21日起可举行最长18天的大规模罢工，若谈判破裂可能导致平泽半导体核心园区产量减半
- 4 供货条款收紧：闪迪已要求客户全额预付货款锁定1-3年供应，群联也通知客户调整付款条款，要求在后续订单中采用预付款或提前付款方式
关键数据洞察
较上季度356亿元大幅增长，库存周转压力加大
累计营收新台币309.17亿元，连续四个月创历史新高
日均通行从138艘降至8艘，承载全球约20%石油/35%LNG贸易
近期重要行业会议
LogiMAT China 2026
以"AI重塑内部物流"为主题，展出面积40,000平方米，汇聚400余家全球领先展商与20,000余名专业观众。
2026成都国际物流与供应链展览会
以"口岸'加'物流，产业'链'全球"为主题，预计展出面积12万平方米，吸引全球40余国超1000家企业参展。
第22届上海国际海事展
亚洲最大、世界第二大海事展会，聚焦智能船舶、绿色航运、港口自动化等前沿技术。
风险提示
地缘政治风险：霍尔木兹海峡封锁持续升级
伊朗伊斯兰革命卫队4月1日声明称海峡完全处于其控制之下，并通过了拟对通行船只收费200万美元的法案。美国宣布对伊朗港口启动海上封锁，地缘风险进一步推高运费与保险费率。全球约20%石油、35%LNG贸易依赖该水道，纺织业航运量下降97%，氦气现货价格飙升40-100%。
供应链成本上涨：存储芯片进入"超级周期"
野村证券将2026年Q2 DRAM和NAND季度环比涨幅分别调高至51%和50%，供应缺口预计持续至2028年初。车规级DRAM涨幅高达300%，原本5-6颗DRAM芯片成本约700元的中等智能电动车，目前已提升至约2000元。电子设备制造商需提前备货并寻找替代方案。
政策变动：光伏出口退税新政落地冲击
光伏产品出口退税正式取消，电池退税率由9%降至6%。2025年1-10月光伏出口"量增价减"悖论明显，出口量增长但出口额同比下降13.2%。新政将倒逼行业告别低价内卷，出口报价或上调，海外竞争力短期受影响，企业需加速技术升级与海外建厂。
罢工风险：三星电子5月大规模罢工威胁
三星电子工会自5月21日起可举行最长18天的大规模罢工，若谈判破裂可能导致平泽半导体核心园区产量减半。三星100%的DRAM产能及三分之二的NAND闪存产能均在韩国，2025年Q4在DRAM市场占有率达36.6%，在NAND市场占有率达28%，均居全球首位。
汇率波动：关注全球货币政策走向
全球贸易政策不确定性增加，美联储、欧洲央行货币政策分化，建议进出口企业关注汇率波动，适当运用金融工具对冲汇率风险，锁定成本。
💡 今日洞察
"2026年的供应链竞争，不再是单一企业间的较量，而是技术深度应用、网络韧性强度、成本精细掌控与可持续发展能力的综合比拼。Agentic AI被誉为最终能实现完全自主供应链的技术，到2030年50%的跨职能供应链管理解决方案将使用智能代理自主执行决策。"
—— 罗戈网《2026 LOG中国供应链物流科技创新发展报告》